股指期权功能与作用; 外汇期货 并不完全相同时，可以通过统计方法计算持有现货组合与股指期货价格的相关性，获得最佳对冲比例，进而运用股指期货完成现货头寸的套期保值。 上一篇： 如何利用上证50、中证500 股指期货进行资产配置？ 继建设银行上海分行推出个人远期外汇买卖业务之后，招商银行日前又推出了24小时网上交易的个人外汇期权产品，为外汇投资者增加了理财新品种。在个人理财领域中，有两个投资手段是被公认的：一个是持续投资，长期必 这样的对冲交易简称跨市套利。 其四是不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。 当日时间3月10日，埃塞俄比亚航空一架波音737MAX型航班坠毁，机上157人全部遇难。这是短短五个月内，波音737Max系列飞机遭遇的第二次空难。3月11日美国股市开盘后，道琼工业指数下跌达220点，主因道琼权重股飞机制造龙头波音暴跌超12%。在期权市场上，波音的看跌期权受到此利空事件影响，开盘便 加上之前已经上市的豆粕期权、白糖期权、铜期权和上证50etf期权，迄今市场上已经有了7个期权品种，极大丰富了投资者的选择。 随着品种增多，期权越来越受到市场青睐，但问题也随之而来。什么是期权，如何运用期权对冲风险，并取得较好收益？ 美国总统特朗普日前宣布将对进口钢铁和铝产品征收高关税。 连日来，这一贸易保护主义做法遭到世界范围的反对。 多个国家表示担忧和批评的同时，纷纷表示考虑采取反制行动。 而在特朗普签署进口钢铁和铝制品关税决定后，美国大豆协会asa表示非常担心大豆将成为贸易报复的首要目标，并警告
本文主要介绍如何使用外汇期权来对冲汇率贬值风险。 操作思路对于采用直接标价 法的美元兑人民币汇率而言，汇率值的上升意味着美元升值、人民币贬值。
因此为了对冲场外期权的Gamma风险，在对冲过程中就有必要使用场内期权。 场内期权与场外期权同样具有Gamma的属性，因此可以用场内期权对冲掉Gamma的风险，而剩余部分的Delta风险用期货进行对冲。下面以对冲Gamma和Delta风险为例进行说明。 期权和期货，都有个"期"字，看起来差不多。于是，有些投资者在做风险对冲时，往往随意选择一个来做，结果避险风险效果往往不尽如人意。这就是不知道期权和期货之间的区别导致的。 究竟该选择哪一个品种来做风险对冲呢？这个首先需要二者之间的区别，原则上选择自己相对熟悉的品种来 上证50etf期权开启"新对冲时代 对普通投资者而言，期权时代该如何利用股票期权的双向组合、杠杆交易等特征有效地提高资金使用效率 中国金融业去杠杆化，会增加经济硬着陆的风险。虽然硬着陆的概率仍然很低，但与对冲成本比起来还是很高。摩根士丹利、高盛等投行认为新政府让银行业去杠杆的政策已非常明显，而且这个去杠杆化可能在接下来的一年中继
如何利用Vega对冲期权持仓风险 - 10jqka.com.cn
管理期权风险的方法 让我们假设有一位客户有兴趣从一家交易商买看涨期权。可以作为交易中任意一方的交易商报了一个合理的卖价，然后客户买下了这个期权。我们知道期权的卖方是很危险的一方，因为当标的上涨时潜在… 天天都在delta hedge，然而现实中我从来没有去关注过如何做好某一个期权的delta hedge 交易层面上，delta hedge可以看作是一个交易策略，从而保证交易的盈利能够生成卖方承诺的payoff。 然而，如果真的钻进了如何构建好这个策略，要用什么什么交易信号的死胡同，讲真，这不是一个好的期权交易员 譬如期权的套期保值，即配合期货或 现货的头寸，用建立的期权部位的收益，弥补期货或现货可能出现的损失，以达到锁定价格 变动风险的目的。 期权买入套保策略 买期权为标的对冲，用较高的成本来为标的提供保护。 【量化对冲：期货、期权最优对冲方案】期权常用的对冲策略包括买入看跌期权对冲(pput)、领口对冲(cll)，本文进一步结合期权备兑策略(bxm)、股指期货对冲策略构造动态最优对冲策略。 3、选定对冲策略：如果使用外汇期权对冲交易风险，那么交易者就要决定哪 略最实用。 4、执行和监管策略：这是为了确保对冲策略能有效进行，风险能够降到最低。 一、如何使用跨式及宽跨式期权套利指令 外汇交易市场上，有两种主要的对冲工具被广泛使用：外汇远期合约、外汇期权。 外汇远期合约是一份确定的合同，双方约定在未来的某一天按照合同上订立的汇率和兑换金额执行两种货币的交割。
主题：投资外汇期权产品巧用对冲降低风险 发表于： [2006-06-29 18:29:58] 楼主： 甜萍果 [ 查看资料 ] [ 发送纸条 ] [ 博客 ] [ 微博 ] 等级： 财道菜鸟 积分： 169
期权市场合约数量巨大，且很多合约长期处于深度价内或价外,势必导致流动性的匮乏。世界上大部分期权交易所推出了相应的做市商制度，以增加市场的流动性。期权做市策略与其他资产如股票、债券、期货、外汇的做市并没有本质不同，最为核心的策略都是以获取买卖价差，规避单边风险为基础的。 期权对冲交易的方法对冲看涨和看跌期权 假设你买入通用汽车的看涨期权，行权价为50美元，而当你买入通用汽车的看涨期权时，它的股价是47美元。你已经买入了有效期为30天，行权价为50美元的看涨期权。当通用汽车的股价上涨到50美元时，在个价位上横盘了好几天 1.量化对冲具体流程：先用量化投资的方式构建股票多头组合，然后空头股指期货对冲市场风险，最终获取稳定的超额收益。 2.一般操作交易对象：股票、债券、期货、现货、期权。 3.量化对冲选股范围：目前国内的量化对冲产品选股范围主要在a股内。 如何对冲pe投资风险,期货的由来就是对冲风险,不过那时候的名字叫做套期保值。时至今日,人们将为防止大宗商品、农产品工业品价格涨跌给生产经营带来风险,而在期货中建立反向头寸,仍称之为套期保值。不过现在运用期货对冲风险,远大于传统意义上的套期保值。
期权做市商策略简介_qmhedging的博客-CSDN博客_期权做市
【摘要】：本文研究了外汇欧式期权的对冲误差问题,针对典型的静态和动态Delta对冲策略,在对冲过程不连续和利率平价公式不成立的市场不完备情形下,给出了即期对冲和远期对冲的对冲误差公式,从而能够更准确地衡量实际对冲组合产生的风险.在研究Delta对冲策略过程中,本文提出了一个包含摩擦 期权市场合约数量巨大，且很多合约长期处于深度价内或价外,势必导致流动性的匮乏。世界上大部分期权交易所推出了相应的做市商制度，以增加市场的流动性。期权做市策略与其他资产如股票、债券、期货、外汇的做市并没有本质不同，最为核心的策略都是以获取买卖价差，规避单边风险为基础的。 期权对冲交易的方法对冲看涨和看跌期权 假设你买入通用汽车的看涨期权，行权价为50美元，而当你买入通用汽车的看涨期权时，它的股价是47美元。你已经买入了有效期为30天，行权价为50美元的看涨期权。当通用汽车的股价上涨到50美元时，在个价位上横盘了好几天 1.量化对冲具体流程：先用量化投资的方式构建股票多头组合，然后空头股指期货对冲市场风险，最终获取稳定的超额收益。 2.一般操作交易对象：股票、债券、期货、现货、期权。 3.量化对冲选股范围：目前国内的量化对冲产品选股范围主要在a股内。 如何对冲pe投资风险,期货的由来就是对冲风险,不过那时候的名字叫做套期保值。时至今日,人们将为防止大宗商品、农产品工业品价格涨跌给生产经营带来风险,而在期货中建立反向头寸,仍称之为套期保值。不过现在运用期货对冲风险,远大于传统意义上的套期保值。 敬请保存以下海报，届时扫码观看： 电脑看直播网址：网页链接 【密码666666】 讲师介绍 周俊：深圳前海盛世喜鹊资产管理有限公司总裁。2008年美国留学期间进入期权市场，2010年开始研究美国农产品，具有10年金融衍生品交易经验，横跨股票、期货、期权、国债、外汇五大交易市场 企业如何运用期权合成期货进行套利 而这两种用期货同样可以实现，其中的基差风险跟传统的用期货做风险对冲是一样的，但是用合成期货多一个套利的功能。 4. 小结. 总之，用期权合成期货代替期权有一定的优势，但是并不是什么时候都合适，当存在套利